Čo sú Exchange Traded Funds (ETF) a ako do nich investovať? | Inzercia

Čo je vlastne ETF?

Exchange Traded Fund (ETF) je fond, ktorý sa obchoduje na burze. Skratka „ET“ označuje „Exchange Traded“, čo vo voľnom preklade znamená obchodovaný na burze. Všetky podiely (akcie) ETF sú obchodované na veľkých akciových burzách, čo je podobné ako pri nákupe bežných akcií. „F“ zase označuje „Fund“, teda fond, ktorý môže obsahovať množstvo podielov v rôznych spoločnostiach, podobne ako podielový fond.

Koncept ETF sa objavil už pred viac ako desaťročím, no jeho popularita výrazne stúpla neskôr. ETF fondy sa stali obľúbenou investičnou príležitosťou pre jednotlivcov a v súčasnosti predstavujú jednu z efektívnych metód dosiahnutia investičných cieľov.

Ako fungujú ETF?

ETF je pasívne riadený fond, ktorý sleduje pohyb určitého podkladového aktíva. Môže kopírovať rôzne finančné nástroje, ako sú akcie, indexy, dlhopisy a ďalšie. Funkčnosť spočíva v nákupe vybraného podkladového aktíva a vydávaní vlastných akcií (podiely), ktoré môžu investori obchodovať na burze.

Rozdiel medzi ETF a podielovým fondom

Podielový fond je aktívne riadený, kde manažéri spravujú celé portfólio, rozhodujú sa, do ktorých akcií investovať a vykonávajú detailnú analýzu. Na rozdiel od ETF nie je verejne obchodovaný, a vstup alebo výstup z fondu môže trvať niekoľko dní. Investori zvyčajne platia viacero poplatkov.

Naopak, ETF je pasívne riadený a podobný indexovému fondu. Podiely sú obchodované na burze v reálnom čase, a poplatky sú obvykle nižšie. ETF kopíruje pohyb ceny podkladového aktíva, napríklad nakupuje akcie v rovnakých percentuálnych podieloch, ako sú zastúpené v indexe.

Druhy ETF fondov

Výhody a nevýhody ETF

Pri obchodovaní s ETF môžete naraziť na rôzne poplatky:

• Poplatok za realizovanie transakcie
• Poplatok za správu portfólia
• Rozptyl ceny (spread)

Ako investovať do ETF?

Investovanie do ETF môže byť jednoduché a vyžaduje len niekoľko krokov:

1. Vyberte si brokera

Pre obchodovanie s ETF potrebujete účet u brokera, ktorý ponúka obchodovanie s týmto typom aktív. Populárny slovenský broker, cez ktorého viete investovať do ETF je spoločnosť Finax. Kompletný zoznam aj zahraničných brokerov nájdete tu.

2. Vyberte si ETF

Rozhodnite sa, do akého typu ETF chcete investovať. Môže to byť indexový fond, sektorový fond, komoditný fond atď.

3. Zvoľte investičnú sumu

Určte, koľko peňazí chcete investovať do daného ETF.

4. Realizujte obchod

Využite obchodnú platformu brokera na nákup podielov ETF.

ETF a platenie daní na Slovensku

Z pohľadu platenia daní sú Exchange Traded Funds (ETF) veľmi výhodné. Podľa zákona o dani z príjmu č. 595/2003 Z.z. je možné využiť tzv. časový test. To znamená, že ak držíte zakúpené podiely ETF fondov, akcie alebo dlhopisy viac ako jeden rok, zisk z týchto investícií je oslobodený od dane.

Naopak, v prípade podielových fondov nie je možné uplatniť časový test, a preto zisk z týchto investícií podlieha dani z príjmu. Výška dane zisku z podielových fondov môže predstavovať približne jednu pätinu zisku, čo môže viesť k výraznému zníženiu celkového zisku investora.

Zhrnutie

Celkovo vzaté, ETF sú populárnym a prístupným spôsobom investovania, ktorý umožňuje investovať do rôznych aktív bez potreby veľkého množstva peňazí. Pred začatím investovania však odporúčame starostlivo preskúmať dostupné možnosti, sledovať vývoj trhu a prípadne konzultovať s finančným poradcom. Viac o ETF a o investovaní sa dočítate na populárnom finančnom portály finfin.sk.